Mercado segue com muita força, principalmente por causa de um boato que circulou ontem de que uma nova agência de risco daria o investment grade.
A maioria dos papéis está muito esticada, dificultando a entrada. Quem está dentro, participa da festa. Quem quer entrar tem que ser bem criterioso.
Dos papéis analisados no dia 14, todos ou seguem bem ou tiveram as posições stopadas com lucro. Agora é ir subindo o stop pra garantir o lucro. Outra alternativa é fazer a realização parcial assim que atingir o primeiro objetivo, deixando o resto da posição com stop curto.
Ibov parece formar um mastro-bandeira, uma formação dificílima de ser observada no índice. Na minha opinião isso irá acontecer se sair a nova promoção, desta vez pela agência Fitch.
sexta-feira, 16 de maio de 2008
quarta-feira, 14 de maio de 2008
PETR4
Abriu com gap e se manteve firme durante o pregão. O fechamento do gap em torno de 46,00 pode gerar entrada. O rompimento da máxima de ontem confirma um gap de fuga e também gera entrada, só que mais prudente, com menos capital
Acompanhamento dos papéis
CYRE3 segue conforme esperado. Nada a fazer por enquanto, apenas acompanhar.
GFSA3 não evoluiu ainda, mas também não fomos stopados.
ALLL11 evoluiu muito bem, deixando um pequeno gap que pode ser de fuga. Stop um pouco abaixo do fechamento do gap . Importante: stop em fechamento
CCRO3 andou menos que ALLL11, mas também bastante dentro do esperado. Ambas parecem formar um mastro-bandeira
GFSA3 não evoluiu ainda, mas também não fomos stopados.
ALLL11 evoluiu muito bem, deixando um pequeno gap que pode ser de fuga. Stop um pouco abaixo do fechamento do gap . Importante: stop em fechamento
CCRO3 andou menos que ALLL11, mas também bastante dentro do esperado. Ambas parecem formar um mastro-bandeira
Acompanhamento dos papéis
Dos papéis que mereceram atenção, postados ontem, apenas VIVO4 gerou stop. O papel agora se encontra em cima da média de 21 e próxima a um topo anterior rompido que serve agora como suporte. Seria prudente aguardar um candle de reversão em cima dessa zona para comprar o papel
Análise diária - PSSA3
Recuou até topo anterior rompido próximo a média de 21 e fez um doji. Os mais agressivos já entraram, os mais cautelosos esperam o romper da máxima do doji. Stop abaixo de 18,50
Análise diária - IBOV
No curtíssimo prazo fez um doji, um candle de indecisão. A perda da mínima deste doji pode levar a uma correção até o fundo em 69 mil pontos, mas que não comprometeria a boa tendência de alta. A perda deste fundo seria bem negativo pro índice
terça-feira, 13 de maio de 2008
Só comprando TH
Você quer estar comprado naqueles ativos que no fim do ano serão os campeões de rentabilidade ? Simples. É só comprar TH.
O TH é também conhecido como topo histórico. Pros menos familiarizados com expressões do meio, topo histórico quer dizer a maior cotação de determinado ativo em todos os tempos. Sua máxima histórica, seu ápice em termos de valor.
Agora vamos esmiuçar esta operação que, de tão banal, é simplesmente desprezada por 99% dos traders. Vamos analisar o que está por trás deste seletíssimo grupo de ações que estão sempre rompendo o TH.
Sempre escutamos que deve-se comprar no suporte e vender na resistência. Comprar barato e vender caro. Aqui é diferente. Vamos comprar caro pra vender mais caro ainda.
As ações que rompem o TH estão, obviamente, em tendência primária, secundária e terciária de alta. No mínimo, em tendência terciária lateral. Pra operar na ponta da compra, convém sempre procurar aquelas ações que estão com as tendências em alta. Muito mais seguro. E se podemos escolher o que operar, pra que aumentar nosso risco ?
Graficamente, toda ação que rompe o TH tem caminho livre, já que não há resistências pela frente. O céu é o limite.
Operando dessa maneira estabelecemos um super filtro que vai pescar só as campeães. Quem compra TH compra ações com força. Muita disposição pra ir além dos preços atuais.
Os investidores fundamentalistas continuam achando que ela vale mais e mais. "Tá barata, vamos comprar que ainda tá barata !" "O preço-alvo tá longe. É uma pechincha."
A ação também pode estar sendo catapultada pelo efeito manada da multidão, mas não vejo problema. Vamos surfar essa onda. Quando perceberem que ela está supervalorizada, seremos stopados (sim, fomos subindo nossos stops) e brindaremos ao belo movimento, cheios de grana no bolso
E quando digo "só comprar TH" quer dizer apenas, somente, exclusivamente. Nada de comprar após rompimento de resistências intermediárias, muito menos em suportes. Sem concessões. Rompeu o TH, compra ! Se não rompeu espera romper.
E se o mercado como um todo cair muito, ficando muito longe do TH ? Aí pode-se fazer uma pequena concessão, sob o risco de desmantelar seu modo de operar. A opção é sua. Escolha as que recuaram menos e entre quando superarem a máxima da semana anterior. Elas, provavelmente, serão as primeiras a romper o TH. Mas isso só se quiser muito se antecipar.
E o IFR, o estocástico, todos apontando que o papel está sobrecomprado ? Joga tudo fora. Atenha-se ao preço. Ele é o mais importante.
E como escolher uma entre várias que estão rompendo o TH ? Moleza. É por ordem de chegada. Rompeu primeiro é sua primeira compra. Rompeu em seguida, pronto, já comprou a segunda.
Foi stopado ? Faz parte. Entra em outra que esteja rompendo o TH. E assim segue. Duvido que no fim do ano você não tenha beliscado um bom lucro nas melhores do ano. É uma espécie de seleção natural de ativos.
Rompimento de TH pra mim é imperdível. Só deixo passar quando não tenho mais capital pra investir.
Agora, por que o ser humano tenta complicar o simples ? Não faço idéia, mas já tentei dificultar por muito tempo também. Agora eu só faço o simples.
Esse artigo é uma espécie de muito obrigado ao grande grafista Márcio Noronha, responsável pelo primeiro curso de análise técnica que eu fiz e que me fez mudar de profissão e de vida. Ele opera de uma forma simples, sem malabarismos e extremamente eficiente. E me ensinou a só comprar TH.
O TH é também conhecido como topo histórico. Pros menos familiarizados com expressões do meio, topo histórico quer dizer a maior cotação de determinado ativo em todos os tempos. Sua máxima histórica, seu ápice em termos de valor.
Agora vamos esmiuçar esta operação que, de tão banal, é simplesmente desprezada por 99% dos traders. Vamos analisar o que está por trás deste seletíssimo grupo de ações que estão sempre rompendo o TH.
Sempre escutamos que deve-se comprar no suporte e vender na resistência. Comprar barato e vender caro. Aqui é diferente. Vamos comprar caro pra vender mais caro ainda.
As ações que rompem o TH estão, obviamente, em tendência primária, secundária e terciária de alta. No mínimo, em tendência terciária lateral. Pra operar na ponta da compra, convém sempre procurar aquelas ações que estão com as tendências em alta. Muito mais seguro. E se podemos escolher o que operar, pra que aumentar nosso risco ?
Graficamente, toda ação que rompe o TH tem caminho livre, já que não há resistências pela frente. O céu é o limite.
Operando dessa maneira estabelecemos um super filtro que vai pescar só as campeães. Quem compra TH compra ações com força. Muita disposição pra ir além dos preços atuais.
Os investidores fundamentalistas continuam achando que ela vale mais e mais. "Tá barata, vamos comprar que ainda tá barata !" "O preço-alvo tá longe. É uma pechincha."
A ação também pode estar sendo catapultada pelo efeito manada da multidão, mas não vejo problema. Vamos surfar essa onda. Quando perceberem que ela está supervalorizada, seremos stopados (sim, fomos subindo nossos stops) e brindaremos ao belo movimento, cheios de grana no bolso
E quando digo "só comprar TH" quer dizer apenas, somente, exclusivamente. Nada de comprar após rompimento de resistências intermediárias, muito menos em suportes. Sem concessões. Rompeu o TH, compra ! Se não rompeu espera romper.
E se o mercado como um todo cair muito, ficando muito longe do TH ? Aí pode-se fazer uma pequena concessão, sob o risco de desmantelar seu modo de operar. A opção é sua. Escolha as que recuaram menos e entre quando superarem a máxima da semana anterior. Elas, provavelmente, serão as primeiras a romper o TH. Mas isso só se quiser muito se antecipar.
E o IFR, o estocástico, todos apontando que o papel está sobrecomprado ? Joga tudo fora. Atenha-se ao preço. Ele é o mais importante.
E como escolher uma entre várias que estão rompendo o TH ? Moleza. É por ordem de chegada. Rompeu primeiro é sua primeira compra. Rompeu em seguida, pronto, já comprou a segunda.
Foi stopado ? Faz parte. Entra em outra que esteja rompendo o TH. E assim segue. Duvido que no fim do ano você não tenha beliscado um bom lucro nas melhores do ano. É uma espécie de seleção natural de ativos.
Rompimento de TH pra mim é imperdível. Só deixo passar quando não tenho mais capital pra investir.
Agora, por que o ser humano tenta complicar o simples ? Não faço idéia, mas já tentei dificultar por muito tempo também. Agora eu só faço o simples.
Esse artigo é uma espécie de muito obrigado ao grande grafista Márcio Noronha, responsável pelo primeiro curso de análise técnica que eu fiz e que me fez mudar de profissão e de vida. Ele opera de uma forma simples, sem malabarismos e extremamente eficiente. E me ensinou a só comprar TH.
Análise diária - CCRO3
Mais um mastro-bandeira. Entrada ao romper a máxima de ontem. Objetivo inicial em 34,37. Stop abaixo de 30,35
Análise diária - ALLL11
Configura um mastro-bandeira com entrada assim que superar a máxima de ontem em 23,50. Objetivo inicial em 24,70. Stop abaixo de 21,85
Análise diária - IBOV
Índice prestes a romper um mastro-bandeira, reiniciando a alta depois de curto e saudável movimento lateral. Tudo indica que continuará subindo. Objetivo inicial em 72.700 pontos. O índice futuro, que prenuncia a abertura, está no momento com alta de quase 1%
Análise diária - GFSA3
Rompeu topo anterior e agora fez o pullback, encontrando suporte na faixa de 34,15. Fez algumas estrelas. Objetivo em 38,30. Stop abaixo de 34,15
Análise diária - CYRE3
Após 4 dias em queda encontrou suporte na região de 25,90 , onde existe um topo anterior rompido. Médias de 55 e 21 próximas. Fez um candle de reversão, quase um martelo. Objetivo inicial em 29,20. Stop abaixo de 25,90
Análise diária - VIVO4
Ativo fez pullback até o topo anterior rompido em 11,35 e encontra-se num ponto interessante de suporte. Objetivo inicial em 12,55 e stop abaixo de 11,25.
segunda-feira, 12 de maio de 2008
A arte da paciência
Quem opera no curtíssimo prazo sabe que bastam uma ou duas operações bem sucedidas no mês pra fazer algo em torno de 5% de rentabilidade. É pouco? Após alguns anos, com os 5% mensais você terá multiplicado o seu capital muitas vezes. Mas quem consegue esperar pelo momento ideal pra montar posição, o momento perfeito, quando aquela ação que você acompanha bate exatamente onde você queria? Médias móveis, bandas de bollinger, candle de reversão, preço batendo no fundo anterior ou num pull-back de topo rompido e ainda o Ibov ajudando?
Pode parecer incrível, mas todos os meses este "alinhamento dos astros" acontece, mesmo numa tendência de baixa. É só saber aguardar. Não acontece talvez em todas as ações, mas posso apostar que em uma das cinco ou dez selecionadas para acompanhamento isso irá ocorrer ao menos uma vez por mês. Por isso é tão importante não querer olhar dezenas delas. Claro que, com o tempo, seus filtros vão sendo ajustados, e basta uma rápida olhada pra descartar a maioria dos ativos. Assim se pode aumentar o número de ativos analisados. No início, de cinco a dez estão de bom tamanho. Dessa forma não se deixa passar a oportunidade de ouro.
O problema é que operamos demais e vamos sendo machucados, minados pelo mercado. Não há quem suporte uma sucessão de stops com frieza de monge budista. Isso é da natureza humana. Talvez se fôssemos venusianos como o Dr. Spok (pros mais novos, um personagem sem emoções da série "Jornada nas estrelas") seríamos imbatíveis. E é no controle emocional que bons analistas se distinguem de bons traders. Paper-trade é uma moleza, operar com dinheiro de verdade é outra história.
O trader perdedor entra numa operação. Ela vai contra o planejado, na maioria das vezes a saída nem foi planejada, o stop já ficou pra trás, as perdas vão crescendo, até que o trader finalmente estopa. Que alívio, se livrou desse abacaxi! Nesse momento, o mercado faz um fundo e começa a subir. E o trader está tão castigado de tanto ser stopado que nem consegue se mexer. O mercado sobe com vontade, nos fóruns todos ganhando dinheiro, e ele petrificado, incapaz de agir. Até que ele não agüenta mais e resolve entrar na festa. Mas o balacobaco já está no fim e sobra pra ele arrumar a bagunça, expulsar os bêbados, botar o gato pra fora. E, pior, pagar a conta...
E o movimento se repete. Desliga o stop novamente, quando coloca no automático leva mais uma violinada, só ele fora da festa, o resto ganhando dinheiro, e por aí vai... Um movimento repetitivo até que ele desiste disso tudo e sai do mercado dizendo que os tubas querem comer as sardinhas, que tudo não passa de um jogo, e tem a telegangue, tem os market makers manipulando os preços e mais um monte de desculpas pra justificar seu fracasso.
Se alguém ainda não passou por situação semelhante é porque começou há pouco no mercado, e ainda não deu tempo.
Na verdade, o fracasso ou sucesso depende exclusivamente do próprio trader. De mais ninguém. A longo prazo, não importa se o mercado ajudou ou não. O que define o sucesso do trader é, em primeiro lugar, sua capacidade de sobreviver. E só se sobrevive admitindo os próprios erros. Em segundo lugar, sua capacidade de se adaptar a diferentes cenários e situações. Por último, sua capacidade de se aperfeiçoar. Estudar, treinar, estudar, treinar.
Curto e grosso, é aprender com as burradas, pois elas são inevitáveis. Todos já fizemos ou ainda iremos fazer. Cabe ao trader decidir por quanto tempo continuará cometendo-as e quando vai começar a levar realmente a sério esse negócio de operar na bolsa.
Pode parecer incrível, mas todos os meses este "alinhamento dos astros" acontece, mesmo numa tendência de baixa. É só saber aguardar. Não acontece talvez em todas as ações, mas posso apostar que em uma das cinco ou dez selecionadas para acompanhamento isso irá ocorrer ao menos uma vez por mês. Por isso é tão importante não querer olhar dezenas delas. Claro que, com o tempo, seus filtros vão sendo ajustados, e basta uma rápida olhada pra descartar a maioria dos ativos. Assim se pode aumentar o número de ativos analisados. No início, de cinco a dez estão de bom tamanho. Dessa forma não se deixa passar a oportunidade de ouro.
O problema é que operamos demais e vamos sendo machucados, minados pelo mercado. Não há quem suporte uma sucessão de stops com frieza de monge budista. Isso é da natureza humana. Talvez se fôssemos venusianos como o Dr. Spok (pros mais novos, um personagem sem emoções da série "Jornada nas estrelas") seríamos imbatíveis. E é no controle emocional que bons analistas se distinguem de bons traders. Paper-trade é uma moleza, operar com dinheiro de verdade é outra história.
O trader perdedor entra numa operação. Ela vai contra o planejado, na maioria das vezes a saída nem foi planejada, o stop já ficou pra trás, as perdas vão crescendo, até que o trader finalmente estopa. Que alívio, se livrou desse abacaxi! Nesse momento, o mercado faz um fundo e começa a subir. E o trader está tão castigado de tanto ser stopado que nem consegue se mexer. O mercado sobe com vontade, nos fóruns todos ganhando dinheiro, e ele petrificado, incapaz de agir. Até que ele não agüenta mais e resolve entrar na festa. Mas o balacobaco já está no fim e sobra pra ele arrumar a bagunça, expulsar os bêbados, botar o gato pra fora. E, pior, pagar a conta...
E o movimento se repete. Desliga o stop novamente, quando coloca no automático leva mais uma violinada, só ele fora da festa, o resto ganhando dinheiro, e por aí vai... Um movimento repetitivo até que ele desiste disso tudo e sai do mercado dizendo que os tubas querem comer as sardinhas, que tudo não passa de um jogo, e tem a telegangue, tem os market makers manipulando os preços e mais um monte de desculpas pra justificar seu fracasso.
Se alguém ainda não passou por situação semelhante é porque começou há pouco no mercado, e ainda não deu tempo.
Na verdade, o fracasso ou sucesso depende exclusivamente do próprio trader. De mais ninguém. A longo prazo, não importa se o mercado ajudou ou não. O que define o sucesso do trader é, em primeiro lugar, sua capacidade de sobreviver. E só se sobrevive admitindo os próprios erros. Em segundo lugar, sua capacidade de se adaptar a diferentes cenários e situações. Por último, sua capacidade de se aperfeiçoar. Estudar, treinar, estudar, treinar.
Curto e grosso, é aprender com as burradas, pois elas são inevitáveis. Todos já fizemos ou ainda iremos fazer. Cabe ao trader decidir por quanto tempo continuará cometendo-as e quando vai começar a levar realmente a sério esse negócio de operar na bolsa.
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