sexta-feira, 19 de setembro de 2008

Análise diária - Sexta, 19 de setembro.

Índice Futuro - No momento, + 7,91%, indicando uma abertura em absurda alta.

IBOV - Após encostar nos 45.300 pontos , o mercado iniciou um repique, possibilidade que era provável, em função do mercado estar extremamente sobrevendido. Este repique não modifica a tendência predominante que é de baixa, tanto no gráfico semanal como no diário. A expectativa continua sendo que dure de 1 a 3 dias.
Houve uma corrida às compras ontem e quem segurou a posição está bastante confortável. Pra quem ainda está de fora é hora de muita calma. O mercado vai abrir com um enorme gap de alta. Convém esperar passar a primeira hora de pregão para tomadas de decisões mais pensadas, menos cardíacas.
Acho que haverá muita corrida dos atrasados tentando participar da festa logo na abertura, mas depois muita realização de parte dos lucros dos que entraram ontem. Operações hoje , pra mim, só de day-trade. Hoje é o último dia da semana e eu quero iniciar semana que vem líquido.

PETR4 - Existe uma resistência entre 33,15 e 33,50 e o preço atual está bem perto disso. Superando este patamar faremos um pivot de alta no diário. Esse pivot pode gerar oportunidade de entrada, mas já a ação está muito esticada no curtíssimo prazo. Menos capital e stop curto. Quem entrou ontem pode fazer uma realização parcial logo na abertura.

VALE5 - Testou novamente o fundo em 32,10 e voltou a subir com força. Testou uma resistência intermediária em 35,00 (melhor visualizada no gráfico de 60 minutos) e deve ir em busca da próxima em 37,40. Quem está dentro pode aliviar parte da posição logo na abertura.

CSNA3 - Próxima resistência em 50,90. A superação deste patamar configura um pivot de alta. Ativo vai abrir muito esticado. Convém esperar a primeira hora pra pensarmos em operações curtas.

USIM5 - É o mais sobrevendido, o que demonstra menos força entre as siderúrgicas grandes. Próxima resistência em 41,80, mas deve abrir acima disso. A seguinte está em 46,30. Mesma situação das demais: esperar a primeira hora. Marcar a máxima e a mínima. Se romper a máxima, vale uma entrada com menos capital e stop na mínima.

quinta-feira, 18 de setembro de 2008

Análise diária - Quinta, 18 de setembro

Índice Futuro - No momento, + 1,29%, indicando uma abertura em alta.

IBOV - Após um lindo martelo na quarta, nossa expectativa de repique ontem foi diminuída já com o índice futuro que apontava uma abertura em forte baixa. Acabamos tendo mais um dia sangrento. A expectativa, postada aqui outras vezes, de que a maior probabilidade era de queda até os 46.500 pontos não só se confirmou como foi além. Continuamos com as tendências secundárias e terciárias de baixa, então o mais provável será de mais quedas até que se forme um pivot de alta, ao menos no gráfico diário. O mercado está extremamente sobrevendido, o que pode levar a um repique curto de um a três dias, mas o mais provável, por enqunto, é de teste do suporte em 45.000 pontos

PETR4 - Chegou a demonstrar força compradora no início e no fim do pregão e a operar no terreno positivo, mas não resistiu a enormes ordens de venda no fim. Acabou fechando perto da mínima do dia. Nada a fazer no moneto, só olhar

VALE5 - Nada a fazer ontem, visto que já tinha andado bem na terça e muito menos a fazer hoje. É hora de só olhar. Testou novamente o fundo em 32,10, mas seria necessário um candle de reversão para tentarmos operar um repique pra cima. Próximo suporte, se esse for perdido, em 29,77.

CSNA3 - A ultrapassagem da máxima de terça em 48,75 abriria espaço pra uma subida até os 51,90, mas como não aconteceu, não gerou entrada. Ainda bem.

USIM5 - Quem entrou na terça não conseguiu realizar parte da posição logo na abertura do pregão de ontem, pois já abriu com gap de baixa. O stop destes foi acionado ao perder a mínima da primeira hora do pregão. Quem estava fora e queria entrar, não o fez (ainda bem) pois não rompeu os 42,32, máxima de terça.

CYRE3 - Quem entrou na terça, apostando no candle que estava pra se formar, teve que realizar o prejuízo. Os mais prudentes escaparam da degola de ontem.

Apesar do mercado muito sobrevendido, não há nenhuma oportunidade interessante, no momento.
Quem tem mais experiência pode arriscar algum day-trade. Operar vendido no atual momento também não é o mais indicado. Seria bom um repique pra cima, algum sinal de fraqueza e aí sim, entrar na venda.
De um modo geral, é hora de ficar líquido, esperando um cenário mais calmo.

quarta-feira, 17 de setembro de 2008

Análise diária - Quarta, 17 de setembro

Índice Futuro - No momento, - 1,31%, indicando uma abertura em baixa.

IBOV - A volatilidade deu o tom do dia de ontem. Abriu em baixa, se recuperou, voltou a cair e fechou com boa rentabilidade. Com o fechamento de ontem, a probabilidade era de continuação do curto movimento de alta para hoje, mas o índice futuro não nos deixa tão otimistas. Alguns papéis já andaram muito ontem e outros ainda estão sobre-vendidos e valem uma compra, com menos capital, claro.

PETR4 - Abriu em gap de baixa que foi fechado logo na primeira hora. Após o primeira metade do pregão engatou uma subida forte, permitindo até day-trades mais seguros. Ativo já andou muito pra mim para um papel que está em tendência de baixa. Existem opções mais seguras.

VALE5 - Continua bem parecida com PETR4. Abriu em gap que foi fechado logo na primeira hora. Subiu forte após o almoço e fechou com boa rentabilidade, mas já distante do ponto ideal de entrada.

CSNA3 - Papel demonstrando mais resistência às quedas que as demais siderúrgicas. Parece ter formado um fundo ontem. Apesar de já ter andado bastante ontem, a ultrapassagem da máxima em 48,75 abre espaço pra uma subida até os 51,90, onde realizaria toda a posição. O ideal seria um candle de menor amplitude hoje e rompimento da máxima amanhã. Assim encurtaríamos nosso stop. Só lembrando, é prudente aguardar, ao menos, a primeira meia-hora do pregão para pensarmos em compras.

USIM5 - Abriu também em gap de baixa. Demonstrou alguma recuperação, fechou o gap, mas andou bem menos que suas irmãs siderúrgicas ontem. Quem entrou ontem mesmo pode realizar parte da posição logo na abertura do pregão de hoje. A posição restante fica no ponto de entrada. Quem está fora e quer entrar, aguarda romper 42,32 para uma entrada contra-tendência.

CYRE3 - Abriu com um enorme gap que foi fechado na parte final do pregão. Quem entrou ontem, apostando no candle que estava pra se formar, já pode realizar parte da posição logo na abertura. O restante fica no ponto de entrada. Pra quem quer entrar hoje, acho meio arriscado, pois o setor não vem demonstrando muita força. De qualquer modo existe um gap acima que pode vir a ser fechado.


Vou repetir o que eu postei ontem, pois acho de grande importância:

1. Estamos em tendência primária e secundária de baixa

2. Qualquer movimentação pra cima, por mais forte que seja, é contra-tendência, o chamado repique. As tendências prevalecem até que se forme um pivot de alta, o que está ainda londe de acontecer.

3. No momento atual, a probabilidade maior é de continuação da queda até os suportes citados lá em cima. Pode acontecer uma reversão a partir de hoje e subir feito um foguete e fechar o ano aos 70 mil pontos ? Pode, mas trabalhamos com probabilidades e esta é a mais distante de todas.

4. O mercado também pode ficar andando de lado por um tempo, digerindo o baque de ontem. Neste cenário, teremos que traçar os extremos da possível congestão e operar apenas nos extremos. Comprar no suporte e vender na resistência.

5. Menos capital, stops mais curtos. Manejo de risco sempre.

terça-feira, 16 de setembro de 2008

Análise diária - Terça, 16 de setembro

Índice Futuro - No momento, - 1,32%, indicando uma abertura em forte queda.

IBOV - Com o dia negro de ontem, o índice voltou a região dos 48.400 pontos, anulando os ganhos dos 3 dias de repique. Estamos em cima de um suporte importante, mas o momento é de muita cautela. A maior probabilidade é de continuação da tendência de baixa. Próximo suporte está em 46.500 pontos, e , logo abaixo, 45.000 pontos. Ontem foi dia de zerar posições. Alguns papéis deram a chance de vendermos no ponto onde seria nosso stop e pudemos manter nosso plano inicial. Em outras, tivemos que vender abaixo do planejado, mas mesmo assim realizamos e agora estamos líquidos. A estratégia de, em tendências de baixa, realizar parte da posição no objetivo inicial nunca se mostrou tão acertada.

PETR4 - Abriu em um enorme gap que foi fechado logo na primeira hora. Deu uma grande chance pros que estavam comprados, já que o stop foi acionado na volta (na subida) em 31,20, mínima de sexta-feira. Trade encerrado com ótimo lucro.

VALE5 - Mesmo caso de PETR4. Abriu em gap que foi fechado logo na primeira hora. O stop da posição restante que estava abaixo de 36,11 , mínima de sexta-feira, foi acionado na volta (na subida). Trade encerrado com lucro.

BVMF3 - Graças a realização parcial no primeiro objetivo em 9,70, pudemos sair com algum lucro da operação. O stop da posição restante que estava abaixo da mínima de sexta em 8,75 foi acionado.

USIM5 - Mais um papel que deu chance de cumprirmos o planejado após a primeira realização em 46,30. O stop da posição restante que estava abaixo da mínima de sexta, em 44,00, foi acionado. Trade encerrado com pequeno lucro ou no zero a zero.


Mais uma vez reforço a idéia de que a hora é de manter as mãos pra trás, amarradas, se possível, pra não ceder à tentação de aproveitar a liquidação. Pro grafista, não existe o conceito de papel caro ou barato. Se já subiu muito ou caiu muito. Temos que apenas analisar o que os gráficos nos contam:

1. Estamos em tendência primária e secundária de baixa

2. Qualquer movimentação pra cima, por mais forte que seja, é contra-tendência, o chamado repique. As tendências prevalecem até que se forme um pivot de alta, o que está ainda londe de acontecer.

3. No momento atual, a probabilidade maior é de continuação da queda até os suportes citados lá em cima. Pode acontecer uma reversão a partir de hoje e subir feito um foguete e fechar o ano aos 70 mil pontos ? Pode, mas trabalhamos com probabilidades e esta é a mais distante de todas.

4. O mercado também pode ficar andando de lado por um tempo, digerindo o baque de ontem. Neste cenário, teremos que traçar os extremos da possível congestão e operar apenas nos extremos. Comprar no suporte e vender na resistência.

5. Menos capital, stops mais curtos. Manejo de risco sempre.

segunda-feira, 15 de setembro de 2008

Análise diária - segunda, 15 de setembro

Índice Futuro - No momento, - 5,95%, indicando uma abertura em forte queda.

IBOV - Com o comportamento das bolsas do mundo e o índice futuro podemos concluir que o repique terminou após os 3 últimos dias na semana passada. Quem cuidou de ajustar stops e garantiu o bom lucro fazendo realizações parciais, está bem menos apavorado hoje.

PETR4 - O stop da posição restante deve ser ajustado e ficar abaixo de 31,20, mínima de sexta. Mesmo que se venda abaixo deste ponto, o importante é seguir o plano e zerar o trade.

VALE5 - Depois da primeira realização, ajustamos o stop da posição restante pra mínima da sexta. Mesmo caso de PETR4 e das demais: Hoje é dia de zerar posições !

BVMF3 - Gerou entrada ao romper a máxima da estrela de quinta. Objetivo inicial era em 9,70, onde deveria ser feita uma realização parcial. O stop da posição restante fica abaixo da mínima de sexta em 8,75. Mesmo que sejamos stopados hoje, garantimos algum lucro com a realização parcial no primeiro objetivo.

ITAU4 - Acionado o stop ao perder a mínima do último candle de quinta num gráfico de 60 minutos em 30,50. Trade encerrado com pequeno prejuízo.

USIM5 - Primeira realização ocorreu ao atingir o objetivo inicial em 46,30. O stop da posição restante fica abaixo da mínima de sexta.

Análise semanal - 15 a 19 de setembro

Nesse prazo operacional (position trade) só olhamos os gráficos semanais. As entradas sugeridas ocorrem em qualquer dia da semana que fechar acima do ponto de entrada sugerido nos ativos abaixo.
Repetindo, o rompimento tem que ser em fechamento. É prudente fazer a entrada com certa folga nos valores.
Se a entrada acontecer na segunda-feira, vale entrar com menos capital e usar o capital restante programado para aquele trade na confirmação de terça em diante.

PETR4 - Papel testou a zona de forte suporte, formada por um topo anterior de julho, por volta de 28,50. Fechou a semana com um doji-libélula, um forte candle de reversão. O único problema é a longa cauda deste candle, o que deixou o ponto de stop bem longe. Mas o manejo de risco serve pra isso, calcular quanto se pode empregar neste trade. O rompimento da máxima da semana passada, em 33,20, pode gerar entrada contra-tendência, já que o papel está em tendência secundária de baixa. Objetivo inicial em 36,00 , onde vale uma realização parcial. Stop abaixo de 26,86.

VALE5 - Papel em secundária de baixa e agora pode estar formando um retângulo em fundo, cujas extremidades são 33,10 e 39,50. Entrar ao romper a máxima da semana passada não me parece uma boa idéia, visto que o espaço da entrada até a primeira resistência é muito pequeno. Uma entrada mais segura seria ao romper a os 39,50 em fechamento. Stop abaixo de 33,10.

GGBR4 - Ativo em secundária de baixa. Fechou a semana formando um martelo perto da banda de bollinger inferior. Gera entrada contra-tendência ao romper a máxima da semana passada em 27,40. Stop abaixo da mínima da semana passada em 22,68. Objetivo inicial no topo anterior, em 30,80.

USIM5 - Formação bem parecida com GGBR4. Ativo em secundária de baixa. Fechou a semana formando um martelo perto da banda de bollinger inferior. Gera entrada contra-tendência ao romper a máxima da semana passada em 50,20. Stop abaixo da mínima da semana passada em 41,65. Objetivo inicial no topo anterior, em 57,90.

CSNA3 - Também parecida com as demais siderúrgicas, só que demonstrando mais força. Ativo em secundária de baixa. Fechou a semana formando um doji-libélula perto da banda de bollinger inferior. Gera entrada contra-tendência ao romper a máxima da semana passada em 51,00. Stop abaixo da mínima da semana passada em 41,91. Objetivo inicial no topo anterior, em 57,30.

BBDC4 - Após ter formado uma estrela semana retrasada, teria gerado entrada ao romper a máxima em 30,90. Mas abriu em gap na segunda-feira, que foi logo fechado. Não vejo um bom ponto de entrada , por enquanto.